Первый квартал 2026 года принёс рынку памяти аномальные финансовые результаты: сразу несколько крупных производителей DRAM и NAND заработали с января по март больше, чем за весь предыдущий год. Данные тайваньского издания Commercial Times рисуют картину острейшего дефицита, подогретого спросом со стороны ИИ.
Флагманские цифры показала ADATA и её чистая прибыль подскочила в 17 раз по сравнению с первым кварталом 2025 года и достигла $3,014 млрд, а квартальная выручка составила $8 млрд, что стало рекордом за 25-летнюю историю компании. Схожую динамику чистой пирбыли продемонстрировали и другие игроки:
- Nanya Tech: $8,14 млрд;
- Team Group: $0,72 млрд;
- Apacer: $0,58 млрд;
- Macronix: $0,56 млрд.
Сейчас память в цене как никогда
Во всех пяти случаях квартальная чистая прибыль перекрыла годовые показатели 2025-го. Даже у Macronix, работающей в низком ценовом сегменте DRAM, который освободили ушедшие в сторону HBM гиганты, квартал оказался сильнее всего прошлого года. Председатель ADATA Чэнь Либай (Chen Libai) охарактеризовал ситуацию как «новую реальность долгосрочного дефицита». По его словам, результаты первого квартала лишь отправная точка и предложение DDR4 и DDR5 продолжает сжиматься из-за перенастройки продуктовых линеек заводов, а дефицит высокопропускной памяти HBM остаётся жёстким. В этих условиях ни о каком ослаблении цен и спроса в ближайшие месяцы речи не идёт.
Дополнительное давление на поставки оказывает назревающая забастовка на предприятиях Samsung, которая, по оценкам, способна сократить выпуск DRAM и NAND примерно на 4%. На этом фоне производители уже разослали партнёрам уведомления о повышении контрактных цен во втором квартале примерно на 40% — причём рост затронет как оперативную память, так и флеш-накопители.
Всё поглощает ИИ
Таким образом, расклад остаётся неизменным: ИИ-сектор продолжает вытягивать на себя свободные объёмы микросхем, а потребительский рынок получает всё более дорогие комплектующие. Массового послабления не ожидается как минимум до конца года.
Как долго вы готовы ждать нормализации цен оперативной памяти и SSD или уже собираетесь апгрейдиться несмотря на цены? Делитесь в комментариях.