В многообещающем прогнозе для будущего искусственного интеллекта и передовых вычислительных технологий Пан Цзянь-чэн, основатель и генеральный директор Phison, подчеркнул дефицит, с которым индустрия памяти сталкивается уже давно. По словам Пана, эта проблема, похоже, не будет решена в ближайшее время и может продлиться как минимум 10 лет.
Пока продолжаются приложения ИИ, спрос на память не ослабнет.
В четвёртом квартале может появиться NAND Flash, который, даже имея деньги, вы не сможете купить. в то время как производители памяти, даже строя новые мощности, могут увеличить их только на 50%. Учитывая этот разрыв между спросом и предложением, Пан Цзянь-чэн заявил, что эта волна дефицита «может не быть полностью решена в ближайшие 10 лет».
По данным UDN и Economic Daily, в марте компания объявила о первом синдицированном кредите на сумму 12 миллиардов тайваньских долларов, выпустила конвертируемые облигации на сумму 800 миллионов тайваньских долларов и создала общий финансовый резерв более чем в 43 миллиарда тайваньских долларов. Кроме того, к концу марта объем инвестиций в NAND-память превысил 50 миллиардов тайваньских долларов. Чэн подчеркнул этот момент:
В четвертом квартале может появиться NAND Flash, которую, даже имея деньги, вы не сможете купить.
Это предупреждение, которое мы слышали и раньше, касалось четвёртого квартала 2026 года и было напрямую связано с выпуском новой серии NVIDIA RTX 60 и нового iPhone 18. Также Чэн отметил, что уже ощущается нехватка заказов: поступают сообщения о том, что клиенты из США срочно обновляют свои устройства, а крупный производитель ПК сделал исключительную закупку 1 миллиона SSD-накопителей. Чэн объясняет это просто:
То, что стоит 1 доллар, в конечном итоге продаётся за 90 долларов. Если развитие ИИ не замедлится, спрос на память не ослабнет.
Кроме того, он поставил под сомнение прибыльность производителей памяти. По его словам, маржа превысила 80%, и он считает, что повышение цен неблагоприятно сказывается на состоянии этого сектора. В то же время Phison противопоставляет хаотичную ситуацию в розничной торговле, особенно в Китае, тому, что он наблюдает в своих более прибыльных направлениях бизнеса.
Компания утверждает, что недавнее снижение цен сосредоточено в розничной торговле, в то время как CSP, серверы, ИИ и промышленность остаются сильными в сфере заказных соглашений, на которые уже приходится более 70% продаж. И эта доля растёт. Если ничего не изменится, и Phison права, потребительская индустрия может рухнуть, если не произойдёт интеграция, потому что в условиях такого дефицита выжить смогут лишь немногие.